Lohman Consultants

  • Vergroot lettergrootte
  • Standaard lettergrootte
  • Verklein lettergrootte
Financieel

Beursindex

Een beursindex is een verzameling effecten die zo is samengesteld dat ze een bepaald gedeelte van de markt representeert. Aan de hand van een index is in een oogopslag vast te stellen hoe de stemming van een beurs is. Veel genoemde indices zijn de Dow Jones Industrial Average, de S&P 500 en de AEX-index. Veel fondsen kiezen ervoor om hun prestaties te evalueren aan de hand van een index (de benchmark).

De basis voor de AEX-index AEX-index vormen de koersen op 3 januari 1983, waarvan de indexwaarde gesteld werd op 100 punten. Deze 100 punten was in guldens, op basis van euro's begon de AEX op 45,38 punten.

De Dow Jones Industrial Average Dow Jones Industrial Average index is de oudste aandelenindex van de Verenigde Staten. Hij is gecreëerd door de redacteuren van de Wall Street Journal en de oprichter van Dow Jones & Company, Charles Dow. De bekende index staat ook bekend als de Dow Jones, de Dow-Jonesindex of simpelweg de Dow. De afkorting DJIA wordt daarnaast regelmatig gebruikt. Het woord "industrial" in de naam is vooral van historische waarde. In 1896, op 26 mei, werd de Dow Jones Industrial Average voor het eerst gepubliceerd. De stand van de index was toen 40,94. Dit was een rechtstreeks gemiddelde van de koersen van twaalf aandelen. Tegenwoordig bevat de index 30 grote Amerikaanse ondernemingen.

De S&P 500S&P 500 (kortweg "de S&P") is de beursindex van de Verenigde Staten die het betrouwbaarste beeld geeft van de ontwikkelingen op de aandelenmarkt. De 500 grootste Amerikaanse bedrijven gemeten naar hun marktkapitalisatie zijn opgenomen in deze index, die samengesteld wordt door de kredietbeoordelaar Standard & Poor's. Beleggers en handelaren over de hele wereld houden de S&P 500 scherp in de gaten, meer nog dan de Dow Jones Industrial Average index die bij het brede publiek bekender is. Tevens is de index een onderdeel van de Index of Leading Economic Indicators van het Department of Commerce van de USA.
 

Wat zijn Exchange Traded Funds (ETF)

Exchange Traded Funds of ETF’s zijn beleggingsfondsen die doorlopend op een effectenbeurs worden verhandeld. In de volksmond worden ETF’s ook wel Trackers genoemd.

ETF’s vertegenwoordigen een aandelenportefeuille met als doel de ontwikkeling van een marktindex te volgen. Dit zijn meestal belangrijke beursindexen zoals de MSCI World, S&P 500 of AEX-index.

Door de populariteit van ETF’s zijn er inmiddels fondsen beschikbaar op basis van honderden andere indices die gebieden beslaan zoals emerging markets, obligaties en zgn. alternatives zoals S&P Global Water of Clean Energy.

Met een ETF kunt u dus op een simpele manier toegang krijgen tot een gehele markt, zoals de AEX en kunt u een beleggingsstrategie uitstippelen voor korte- of langere termijn. De ETF-markt biedt iets voor beleggers van elke omvang; u kunt er zelfs voor kiezen om slechts één aandeel te kopen.

In tegenstelling tot een aktief beheerd beleggingsfonds probeert een ETF dus niet om een betere performance te behalen dan een index. Er is geen researchafdeling en er wordt niet actief gehandeld. Hierdoor hebben de ETF’s een veel lagere kostenstructuur (TER= Total Expence Ratio) dan een gewoon beleggingsfonds en worden dividenden die bedrijven binnen een index genereren, gewoon uitbetaald (soms ook herbelegd).

Rente van obligatie-ETF’s wordt in de vorm van dividend uitgekeerd.

Vanwege de flexibiliteit, lage kostenstructuur, risicospreiding en liquiditeit is een belegging in ETF’s aan te bevelen. Bovendien weet u precies waarin u belegt; een ETF is transparant. Wetenschappelijk onderzoek toont aan dat het bijna onmogelijk is een index qua performance te verslaan. Met één simpele transactie via uw bank of broker belegt u in een totale index tegen de laagst mogelijke kosten. Uiteraard moet een investering wel passen bij uw doelstellingen, strategie en risico-aanvaarding.

 

Modelportefeuilles

taartDefensief

Eenvoudig gezegd, kunnen beleggers verdeeld worden in "Defensief", "Neutraal" en "Offensief". Zoals bij iedere versimpelde categorizatie, zijn er natuurlijk tussen-oplossingen mogelijk. In dit artikel is voor elk van de categorieen een model portefeuille beschreven. Om te laten zien hoe een combinatie-portefeuille eruit kan zien, is ook een model portefeuille gegeven voor "Matig Offensief" en "Matig Defensief" (respectievelijk tussen neutraal-offensief en defensief-neutraal).

Lees meer...
 

Volg uw eigen profiel

Voor het bankwezen zijn de provisie-inkomsten uit effectentransacties en verzekeringen de afgelopen decennia uitermate belangrijk geworden.

Particuliere beleggers worden helaas vaak een hoger risicoprofiel aangepraat dan verantwoord is. Zij worden ervan overtuigd dat aandelenbeleggingen hogere rendementen genereren en dat het daarom verstandig is om een gedeelte van hun beschikbare vermogen in meer risicovolle vermogenstitels te gaan beleggen. Het aantal “huisfondsen” is sterk toegenomen en er worden continue nieuwe beleggingsvormen zoals Speeders ed. gelanceerd. Statistisch gezien generen aandelenbeleggingen (op lange termijn!!!!) ook hogere rendementen.

Lees meer...
 

Core-satellite beleggen

Core-satellite is een methode voor het structureren van portefeuilles, die grotere duidelijkheid verschaft met betrekking tot de risico- en winstdoelen en kostenbeheersing. De methode biedt een raamwerk waarbinnen vermogensspreiding kan plaatsvinden met grotere duidelijkheid en efficiency dan het geval is bij portefeuilles met een 100% vermogensspreiding uit actief beheer. Tegelijkertijd bieden core-satellite structuren voldoende bewegingsvrijheid voor actieve beleggers.

Lees meer...
 


Pagina 4 van 5