Ponzi Fraude, ook bekend als carrouselfraude of pyramide-fraude tracht telkens nieuwe investeerders, inleggers, uitleners of participanten te vinden om met hun inleg eerdere klanten af te betalen of het beloofde rendement uit te betalen. In zijn pure vorm is er helemaal geen sprake van bedrijfsactiviteit of investeringen cq beleggingen. In plaats daarvan rolt het geld teruguit naar eerdere investeerders (gedeeltelijk) en in de zakken van de oprichter van het Ponzi Scheme. Uiteraard zijn steeds meer investeerders nodig om de schijn van hoge rendementen op te houden.
Potentiële investeerders in een Ponzi Scheme worden buitengewone rendementen beloofd die worden gegenereerd door geheime bronnen.
De rendementen worden verdeeld, tenminste voor enige tijd, door de inleg van nieuwe investeerders te gebruiken in plaats van door beleggingswinsten. Er is nergens in belegd. Investeerders zullen hun rendement (vaak alleen op papier) ontvangen zolang er nieuwe investeerders deel gaan nemen en oude investeerders hun geld niet massaal zullen opvragen.
Franciscus (Frans) Roest 
heeft een gratis e-book geschreven (voor juristen) over Ponzi Scheme's. Het boek begint met uit te leggen hoe en waarom een Ponzi Scheme werkt. Erg nuttig is het stuk over de kenmerken. Daarmee kun u een aangeboden product eventueel identificeren als zijnde een Ponzi Scheme. Afgesloten wordt er met een algemeen deel over hoe het vertrouwen van beleggers gewonnen wordt. U kunt het e-book hier downloaden.
